題    目：Surplus-Invariant, Law-Invariant, and Positively Homogeneous Acceptance Sets Must Be Induced by Value-at-Risk（具有盈余和分布不變性的正齊次可接受集一定是基於風險價值的）

演 講 人：何雪冬👨🏼‍🦰🧑🏿‍🦲，香港中文大學副教授

主 持 人▪️：石  芸，意昂2講師

時    間：2017年1月6日（周五）上午10:00

地    點🪃：意昂2官网420室

主辦單位📊：意昂2、意昂2青年教師聯誼會

演講人簡介☂️：

何雪冬博士本科畢業於北京大學📰，2009年在牛津大學（University of Oxford）獲得博士學位。2009-2015年任哥倫比亞大學助理教授🍖，現任香港中文大學副教授。

研究興趣主要包括行為金融和行為經濟領域的資產組合𓀇，資產定價和風險管理🙍🏼‍♀️。他的研究成果多發表於Management Science, Operations Research, Mathematical Finance, and Mathematics of Operations Research等國際頂級期刊。

現為Operations Research期刊的副主編🙋🏼。同時多次組織INFORMS 2012-2014年會和 SIAM 2014，2016金融數學和金融工程會議等國際會議。

演講內容簡介：

監管部門旨在尋求一種針對公司資本充足率的檢驗。這種檢驗一般通過判斷公司的資本狀況在某個給定時期末是否在一個可接受集中來確定。因為該檢驗的目的是為了保護公司的債務人👨🏽‍✈️，那麽該可接受集應該是盈余不變的🚺，即不依賴於公司股東的盈余。我們證明了任何盈余不變，分布不變和正齊次的可接受集合一定是風險價值小於零的資本狀況集合♚。如果我們將正齊次變成計價單位不變，即公司能否通過檢驗不依賴於資本的貨幣計量單位🧜🏻‍♂️，那麽我們的主要結論仍然成立。

歡迎廣大師生參加🏊🏼‍♀️！